Для того, чтобы понимать основные принципы и правила работы на рынке Форекс, надо разобраться в самой сути этого явления. Прежде всего, необходимо понять, что такое Форекс. Это слово берет свое начало в английском словосочетании Foreign Exchange — валютный обмен. Часто еще используют аббревиатуру FE. Этим термином обозначают рынок и процесс обмена валют. Процесс обмена валют различных государств осуществляется по свободным ценам, то есть котировки устанавливаются без каких-либо ограничений или фиксированных ставок. Именно поэтому обычно используют термин не просто Форекс, а рынок Форекс. Понятие же Форекс применяется для обозначения процесса обмена валют на взаимных началах, а не просто совокупности всех валютных операций.

В англоязычных странах Форексом также обозначают валютный рынок и процесс торговли валютой. В России же этот термин применяется для обозначения спекулятивной торговли валютой с помощью коммерческих банков, и даже дилинговых центров.

Впервые Форекс появился в 1971 году (15 августа), когда Ричард Никсон – президент США, отметил свободную конвертацию доллара в золото, то есть отказался от политики золотого стандарта. Характерной чертой политики золотого стандарта является гарантия равной возможности для всех в любой момент, по первому желанию, обменять денежные единицы на соответствующее количество золота. В этом случае, считается, что экономика становится более стабильной и не очень чувствительной к инфляции, так как в случае отмены политики золотого стандарта правительство может напечатать только то количество денег, которое оно может обеспечить золотом.

Решение Никсона привело к тому, что возникла необходимость решения назревающего кризиса. Поэтому уже в декабре 1971 года было подписано так называемое  Смитсоновское соглашение, согласно которому вместо 1 % колебаний курса валют относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 %. Все это вызвало крах стабильности валютных курсов и дало толчок к гибели Бреттон-Вудской валютной системы, которая успешно функционировала после Второй Мировой войны. Для замены этой валютной системы в марте 1971 года на Ямайке собрались 20 самых развитых на тот момент государств некоммунистического блока. Ими была предложена и разработана Ямайская валютная система, которая устанавливала более либеральную политику по установлению цен на золото. Таким образом, если до этого курс валют был стабильным благодаря системе золотого стандарта, то после 1971 года был установлен плавающий курс золота, который вызвал колебания курсов между валютами. Как бы это ни казалось странным, но именно так зародилась валютная торговля. То есть курс валют теперь зависит не от золотого запаса страны, а от рыночного спроса на валюту.

Однако такое положение дел привело к возникновению других проблем, что потребовало совещания глав многих правительств, которые имели бы ощутимый вес в остальном мире. Так зародилась идея «Большой восьмерки». Первое заседание было проведено в 1975 году и в нем приняли участие шесть стран: США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии. Целью этой встречи стало обсуждение реформы международной валютной системы.

И с 1978 года МВФ официально отменило привязку курса национальной валюты к золотому запасу страны. Именно с этого момента валюты стали меняться на основании курсов, устанавливаемых разницей спроса/предложения. Обмен валют стан осуществляться на свободном валютном рынке.

Все эти процессы привели к следующим последствиям:

1. Банки, импортёры и экспортёры стали перед необходимостью регулярно торговать на валютном рынке, что было связано с тем, что изменения курсов валют, вне зависимости от внутренней политики государства, могут оказать существенное влияние на финансовые результаты их работы.

2. Центральные банки многих стран получили реальную возможность оказывать существенное влияние на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

3. Курсы наиболее ходовых валют формируются путем подбора удовлетворяющей средней стоимости между спросом и предложением.

В деятельности рынка Форекс принимают участие центральные, коммерческие и инвестиционные банки, брокеры и дилеры, а также пенсионные фонды, страховые компании и т.д. Стоимость одного платежа составляет от 60 до 300 долларов, а также нести другие эксплуатационные расходы. Поэтому намного выгоднее при конвертации небольших сумм обратиться к посредникам, заплатив им небольшой процент. Тем более, что посредники зачастую могут предложить существенные скидки, что связано со спецификой их деятельности. Или же выходить на рынок Форекс для торговли и обменных операций, располагая достаточными суммами денег.

Центральные банки также должны связывать свои котировки и курсы с ситуацией на Форексе. Например, можем вообразить такую ситуацию: на внутреннем рынке имеется избыточное предложение доллара, а на рынке Форекс цена доллара растет, то в этом случае Центробанк должен будет увеличивать цену доллара, не смотря на его избыточное предложение на внутреннем рынке.

Также на рынке Форекс широко применяется маржинальная торговля (ее особенность была рассмотрена выше). Многие посредники как раз и предлагают своим клиентам маржинальную торговлю, то есть спекулятивную торговлю с использованием кредитов и займов, а не прямую конвертацию. Но, как правило, на такие операции требуется участие очень многих посредников, поэтому их комиссионные маленькие. Однако такие операции являются наиболее популярными.